原标题：IPO观察｜君逸数码二次冲击创业板，7成收入来自国有企业和政府部门

　　近日，四川君逸数码科技股份有限公司（以下简称“君逸数码”）递交招股书，拟登陆创业板上市，拟公开发行3080万股，占发行后总股本的比例为25%，拟募集资金总额为3.21亿元。值得一提的是，这并不是君逸数码首次冲刺创业板IPO。

　　红星资本局发现，君逸数码业绩增长较为平缓，每年有约7成收入来自国有企业和政府部门。

　　君逸数码是一家专业的智慧城市综合解决方案提供商，主营业务是为智慧城市领域客户提供系统集成服务、运维服务和自研产品销售等产品和服务。

　　2018-2020年（报告期），君逸数码分别实现营业收入2.91亿元、2.93亿元和3.28亿元，分别实现归属于母公司的净利润5049.14万元、5436.76万元和6229.68万元。从营收和归母净利润增速来看，2019年同比上年增幅不超过8%，2020年增速加快，营收和归母净利润同比分别增长12%和12.6%。

　　分具体业务来看，系统集成服务是其主要收入来源，报告期内收入分别为2.78亿元、2.77亿元和3.12亿元，占营业收入比重分别为95.40%、94.63%和95.49%。

　　红星资本局注意到，2016年3月28日，君逸数码以协议转让方式在新三板挂牌公开转让，股份代码为“836106”。2018年1月，公司股票的转让方式由“协议转让”变更为“集合竞价转让”。2020年5月，君逸数码被调入新三板创新层挂牌公司名单。

　　此外，君逸数码曾于2019年5月向证监会提交创业板IPO申请并获受理，但因“上市计划调整”，于2019年7月撤回申请。2019年7月22日，证监会决定终止对君逸数码的上市审查。

　　作为一家主要在智慧城市领域提供服务的公司，君逸数码的主要客户是国有企业、政府机关、金融机构和事业单位等。其中，对国有企业和政府部门的销售收入，是其主要收入来源。

　　报告期内，君逸数码来自国有企业的收入分别为1.6亿元、1.99亿元和1.36亿元；来自政府部门的收入分别为4014.02万元、3091.6万元、9834.99万元。二者合计占当期主营业务收入的比重分别为68.71%、78.31%和71.89%。

　　对此，君逸数码提示风险称，未来如果国家智慧城市行业相关政策发生重大变化，政府对智慧城市建设的投资减少，将会对公司的经营产生不利影响。

　　报告期内，君逸数码在西南地区产生的主营业务收入分别为2.24亿元、2.25亿元和2.31亿元，分别占当期主营业务收入的76.81%、76.68%、70.81%。其中在四川省内产生的销售收入分别为1.79亿元、1.37亿元和1.85亿元，分别占当期主营业务收入的61.42%、46.89%、56.78%。

　　可以看到，虽然君逸数码来自西南区域的收入比重逐年降低，但四川省内和西南区域的收入占比依然较高，存在业务区域相对集中的风险。

　　对此，君逸数码表示，已在长沙、武汉、合肥等非西南地区设立了多家分公司，并将业务逐步拓展至河南、江西、安徽、吉林、山东、江苏等非西南地区，但发行人非西南部地区的业务占营业收入的比例仍较低，若西部地区市场竞争加剧或政府投资大幅下降，将对发行人经营业绩造成不利影响。

　　截至目前，君逸数码的创业板IPO审核状态更新为“已问询”，标志其IPO进入实质审核阶段。根据其在新三板披露的2021年半年报，君逸数码上半年实现营业收入1.62亿元，同比增长43.77%；实现净利润2139万元，同比增长1.79%。