军工股再遭资金追捧，5股涨停！机构表示四大催化剂促军工股连续拉升；三大主线投资军工股，银河证券最新推荐7股

　　近期，军工股逐渐成为热钱关注的焦点，据wind统计，2015年初至今，该板块涨幅近60%，大幅跑赢大盘，龙头股中国重工(601989,股吧)、中国一重(601106,股吧)、中国船舶(600150,股吧)等机械板块均是军工股核心品种。

　　记者了解到，军工股近期的活跃，主要得益于一个新的题材催化剂。周二，中国政府发表《中国的军事战略》白皮书，强调贯彻新形势下积极防御军事战略方针，加快推进国防和现代化。

　　此外，近期航天电子(600879,股吧)、航天通信(600677,股吧)、航天机电(600151,股吧)相继停牌，国泰君安认为，市场对航天系资本动作的预期升温，将推动军工新一轮上涨。一方面是军民融合深度发展战略实施，另一方面是国企改革“1+N”顶层设计方案和高层推动“军改”的预期增强。在此双重因素作用下，市场对于各大军工集团推进科研院所改制、资产整合或注入、民等预期，都将成为驱动市场的主要力量。

　　民生证券还提出，中国制造2025规划重点发展的十大智能装备中涉及大型飞机、航空发动机及燃气轮机、民用航天、海洋工程装备及高技术船舶等一批军工创新产业、重大工程，将推动军工股新一轮上涨。

　　广发证券(000776,股吧):航天电器(002025,股吧)(受益于航天体系改革)、中航光电(002179,股吧)(受益于国防信息化、新能源汽车、医疗、通讯等多领域开花)、川大智胜(002253,股吧)(业绩转折、通航题材、三维测量技术)、中国卫星(600118,股吧)(航天系改革预期、卫星产业龙头)。

　　国元证券(000728,股吧):投资主线围绕受益改革与政策红利(两船：中国重工、中船防务(600685,股吧)；两机：成发科技(600391,股吧)、中航动力(600893,股吧))、航空航天制造整机龙头(中航飞机(000768,股吧)、中直股份(600038,股吧)、中国卫星)、民参军细分龙头(高德红外(002414,股吧)、威海广泰、海特高新)、次新军工股(康拓红外(300455,股吧)、航新科技(300424,股吧))。

　　国泰君安:航天三剑客:航天长峰(600855,股吧)、 航天动力(600343,股吧)、航天机电；电科四大天王:国睿科技(600562,股吧)、四创电子(600990,股吧)、杰赛科技(002544,股吧)、卫士通(002268,股吧);新材料:博云新材(002297,股吧);航空装备:中直股份。

　　本报记者发现，尽管机构分歧巨大，但机构对军工股的持股却是毫不“手软”。随着利好的密集发酵，目前多家机构对军工股今年的表现积极看好，并且加大持仓。在申万军工行业的30只成分股中，机构持股占流通股的比例超过50%的个股达16只，占比53%，机构持股比例在30%以下的个股仅6只。

　　据悉，军工股的炒作有三条投资主线。一是武器装备，二是军民结合，三是资产注入。

　　而国元证券建议积极加大对该行业的配置，投资主线围绕改革预期，可关注中国重工、中国船舶、中船防务、成发科技、中航动力、中航动控(000738,股吧)；另外，民参军和国防信息化的股票主线也可关注，具体个股闽福发A、海特高新、高德红外、银河电子(002519,股吧)、金信诺(300252,股吧)、中海达(300177,股吧)迎来机会。在操作中，建议投资者可积极跟踪军工股。一方面可关注拥有军工注资或科研院所改革题材的品种，如风帆股份(600482,股吧)、中直股份等；另一方面可关注军工B、国防B等分级基金。

　　炒作军工股投资者必须谨慎提防假军工概念股。本报记者发现，对于十大军工集团旗下的54家上市公司，再加上不属于十大工业集团的5家涉及军工业务的公司，目前A股市场共有59家军工概念股，其中，有30家公司真正涉及军工业务，其余公司业务均为民用。

　　其中有6家公司的军工业务占营业收入的比重超过90%，包括中国卫星、西飞国际、钢研高纳(300034,股吧)、航天电器、中信海直(000099,股吧)以及哈飞股份。

　　同时，也有部分被市场认定为军工概念股的公司，实际军工业务占比非常小，它们是：航天动力、成飞集成(002190,股吧)、北化股份(002246,股吧)、航天机电、中核科技(000777,股吧)、贵航股份(600523,股吧)、宝钛股份(600456,股吧)以及航天长峰。这些公司的特征是，军工业务占比都要低于10%，对公司整体业绩的贡献非常有限。

　　比如，中核科技，该公司一直被认为是军工概念的龙头企业，实际上公司产品多为民用，线%；再如宝钛股份，该公司的产品虽然也能为军工所用，但公司产品几乎全部为民用，军品占比极少。